Бивши директори твърдят, че има измами в подкрепяната от Tether крипто група Northern Data
Двама бивши ръководители на Northern Data, регистрирана в Германия компания за крипто и AI инфраструктура, подкрепяна от Tether, казват, че са били уволнени, след като изразиха загриженост относно предполагаеми измами, които искът е бил извършен от неговия главен изпълнителен директор и главен оперативен директор.
В жалба, подадена миналия месец в централния окръжен съд на Калифорния, Джошуа Портър и Гулсен Кама твърдят, че Northern Data е „погрешно представяла силата на финансовото си състояние пред инвеститори, регулатори и бизнес партньори“ и „ съзнателно е извършил укриване на данъци в размер на потенциално десетки милиони долари.“
Northern Data заяви, че „опровергава обвиненията с най-категорични думи и ние ги оспорваме енергично, за да се предпазим от неверни твърдения, които навреди на нашата компания и нашия бизнес”:
Почтеността е от първостепенно значение за Northern Data Group и нейното ръководство. Като публично регистрирана компания ние имаме изчерпателни политики и процедури, за да гарантираме точността на нашите финансови отчети. Нашите отчети за 2022 г. получиха неквалифицирано одиторско становище и скоро ще публикуваме нашите одитирани финансови отчети за 2023 г.
Тази седмица Northern Data влезе в новините по други причини, като Bloomberg News съобщи в понеделник, че компанията проучва IPO в САЩ за своя бизнес с AI облачни изчисления и центрове за данни:
Банките, помолени да представят роля, предложиха оценки от около 10 милиарда долара до 16 милиарда долара. Това се сравнява с пазарната капитализация на [Northern Data] от 1,3 милиарда евро (1,4 милиарда долара) към затварянето в понеделник.
Потенциалните съветници базират диапазона на оценка отчасти на обвързването на Northern Data с Tether Group, запознати хора с въпроса са казали. Подкрепата на Tether улесни закупуването на над 800 милиона долара чипове от висок клас на Nvidia Corp, използвани за генеративни AI приложения.
Northern Bitcoin се появи на пазара през 2018 г. като чист крипто копач, след което промени името си на Northern Data, тъй като се разрасна чрез придобиване във високопроизводителни изчислителни центрове за данни. Планира да отвори съоръжения за облачни изчисления в САЩ и Обединеното кралство, за да добави към своите осем сайта за крипто копаене, шест от които са в Северна Америка.
Емитентът на стейбълкойни Tether притежава 51 процента от акциите на Northern Data, след като миналата година се съгласи на „стратегическа инвестиция“, която включва размяна на графични процесори на Nvidia срещу собствен капитал и заем от акционер. Твърденията на бившите директори предхождат участието му.
Джошуа Портър беше назначен за главен оперативен директор на дъщерното дружество на Northern Data в САЩ през април 2022 г., след което през януари 2023 г. беше повишен в президент и главен изпълнителен директор на Северна Америка. Той беше уволнен през март 2023 г., след като изрази загриженост пред началниците си, че германската компания майка е „на границата на неплатежоспособност“, в съдебна жалба от 21 юни 2024 г. се твърди:
След като получи повишението, ищецът Портър за първи път започна да получава ограничено разбиране за финансите на Northern Data. Ищецът Портър беше шокиран да научи, че компанията има 30 милиона щатски долара германски данъчни задължения и допълнителни задължения от почти 8 милиона щатски долара, като същевременно има само 17 милиона щатски долара в брой в баланса и месечен процент на изгаряне от 3 милиона щатски долара до 4 милиона щатски долара.
< /blockquote>Освен че изрази загриженост относно „финансовото състояние на компанията, паричната позиция и платежоспособността (или потенциалната липса на такава)“ с изпълнителния ръководен екип, Портър също се опита да освирква това, което жалбата нарича „ на Northern Data необуздано укриване на данъци”.
Счетоводната фирма Deloitte отказа да даде опционно писмо, подкрепящо решението на Northern Data да не плаща на IRS никакви данъци върху печалбите от крипто копаене, генерирани на територията на САЩ, твърдят ищците. Но вместо да промени своята оперативна структура или данъчно третиране, за да избегне риска от нарушаване на законодателството на САЩ, Northern Data „предприе действия за незаконно избягване на данъци в САЩ“ поне за 2021 г., се казва в жалбата. Добавя се, че според мнението на Потър данъчното задължение на САЩ „може лесно да бъде в десетки милиони долари“ и че „одит на IRS може потенциално да доведе до изпадане в несъстоятелност на Northern Data.
Приблизително по това време Aroosh Thillainathan, съосновател и главен изпълнителен директор на Northern Data, спря да отговаря на съобщенията на Потър, твърдят те:
Ищецът Портър опасенията не бяха чути, така че той заяви намерението си да се обърне директно към борда на директорите на Northern Data, за да ги предупреди за непроверената незаконна дейност на компаниите. Малко след това, като очевидно отмъщение за дейността му по подаване на сигнали, ищецът Портър беше незаконно уволнен.
Гюлсен Кама беше назначена за главен финансов директор на Northern Data за Северна Америка през юли 2022 г. и беше повишена в заместник-главен финансов директор на групата около два месеца по-късно.
Жалбата продължава:
След повишението си, ищцата Кама активно разкриваше и след това се опитваше да попречи на ответниците да представят погрешно своите финансови позиция пред потенциални одитори, данъчни съветници и инвеститори. В различни моменти ищецът Кама съобщаваше безрезултатно за безпокойството си относно счетоводните измами и измами с ценни книжа на глобалния главен изпълнителен директор, главен оперативен директор на Northern Data, председателя на Надзорния съвет и главния служител по правни въпроси и съответствие на компанията, тъй като главният изпълнителен директор и Главният оперативен директор поддържаше счетоводните измами и измамите с ценни книжа.
Главният изпълнителен директор и главният оперативен директор възнамеряваха да измамят съществуващи и потенциални инвеститори на предстояща среща, насрочена за 12 юни 2023 г. В резултат на това, че ищецът Кама многократно информира и предупреждава служителите, които са отговорни за незаконните действия, че те извършвали измама, на или около 8 юни 2023 г. ищцата Кама беше отмъщена и незаконно прекратена за дейностите си по подаване на сигнали.
Според ищците, Kama е провела срещи с KPMG, одитор на Northern Data за финансовите си отчети за 2020 и 2021 г. През февруари 2023 г., на среща за подписване на своите номера за 2022 г., KPMG „изрази опасения относно ликвидната позиция на компанията като действащо предприятие“ и поиска документация, се казва в жалбата.
До началото на май, тъй като KPMG все още не е ангажирана да бъде одитор, Тилайнатан твърди, че е казал на Кама да потърси друга фирма:
Въпреки че той каза да погледнем към първите 20-25 класирани одитори; той изрази, че не го интересува дали са класирани толкова високо, защото никой не се интересува кои са одиторите. Той твърдеше, че KPMG се държи трудно и неразумно, но основната команда беше, че иска компания, която да извърши одита без въпроси. Ищецът Кама се опита да отблъсне, но Тилайнатан й нареди да изпълни инструкциите и й каза направо, че главата й е върху блока за рязане.
Месец по-късно KPMG все още не беше подписала ангажимента писмо и се твърди, че отношенията са се влошили между Кама, Тилайнатан и главния оперативен директор на групата Розан Кинкейд-Смит.
Съобщава се, че Кама е издала специално известие за „задържане“ до счетоводния и финансовия отдел, изискващо запазването на историческите записи и изисквайки персоналът да я включи във всички комуникации с надзорния съвет. На следващия ден, според жалбата, трудовото правоотношение на Кама е прекратено.
Акционерите гласуваха за одобряване на увеличение на капитала на общото събрание на групата на следващия понеделник, 12 юни 2023 г. Това съответства на модел на набиране на средства, „следван чрез издаване на рекламни прессъобщения, за да повиши цената на акциите“, твърдят ищците.
Данните на Berenberg показват, че Northern Data е събрала пари 13 пъти от декември 2020 г. [Hi-res]
KPMG в крайна сметка представи своя одитен доклад за финансовите отчети на Northern Data за 2022 г. през март 2024 г., отбелязвайки „съществена несигурност относно способността на групата да продължи да функционира като действащо предприятие“ поради зависимостта й от продажбите на биткойни и заема на акционерите на Tether.
Миналата седмица компанията забави публикуването на своите одитирани финансови отчети за 2023 г. до 12 юли. По-рано беше казала, че докладът ще бъде публикуван до края на първата половина на 2024 г.
Новият й одитор е Liebhart & Kollegen, според регулаторна документация от май 2024 г. Liebhart описва себе си в профила си в LinkedIn като адвокатска кантора в Щутгарт с един офис с „почти 15 членове на екипа“. Свързахме се с него за коментар.
KPMG и Tether не отговориха на нашите искания за коментар относно съдебното дело.
Northern Data успешно подаде петиция до съда през май, за да получи части от жалбата е редактирана, като се казва, че те представляват „поверителни и привилегировани комуникации, защитени от привилегията адвокат-клиент и доктрината за работния продукт на адвоката“. Ищците тази седмица заявиха в жалба, че си запазват правото да оспорят заповедта за запечатване.
Ето връзки към съдебната жалба и заявлението за запечатване.
Актуализация от 23 юли: Northern Data е подала молба за уволнение на Kama and Porter's federal случай, заявявайки, че „е учебникарски пример за недобросъвестно съдебно дело“.
В искането, подадено миналия понеделник, се казва: „Портър и Кама са бивши служители на Northern Data, които са имали непродуктивни, кратки мандати в компанията . Кама беше прекратена по причина; Портър беше прекратен при по-широка вълна от съкращения поради липсата на производителност.“
Адвокатите на германската компания казаха, че федералното подаване е „пълно с неточности“ и отхвърлят твърденията за измама, като казват:
[Ищците] не са успели да пледират по-конкретно твърденията си за измама. Ядрото на всеки от шестте иска на ищците е предполагаема системна счетоводна и данъчна измама, извършена от ответниците „в размер на потенциално десетки милиони долари“. Това са провокативни, но напълно неподкрепени твърдения. Никъде в FAC нито един от ищеците не твърди с каквато и да е конкретност кой, какво, кога или къде е извършил предполагаемата измама, както се изисква съгласно правило 9(b) и делата на този съд, налагащи повишени стандарти за пледиране.
Те също твърдят, че делото не трябва да се води в калифорнийски съд, твърдейки, че той няма „никаква юрисдикция“, тъй като дъщерните дружества на Northern Data в САЩ са регистрирани в Делауеър и работят основно във Вирджиния.
В предложението се отбелязва, че Northern Data публикува одитирани финансови отчети за 2023 г., преди да бъде подаден.
В заключението си адвокатите пишат:
Този нещастен иск е зле завоалирано усилие на бивши служители да извлекат допълнителна компенсация от Northern Data. То е подадено в държава, която не може да упражнява лична юрисдикция над ответниците. То има за цел да предяви искове на лица, подаващи сигнали за нередности, свързани със счетоводни и данъчни въпроси, които не са описани с никаква конкретност. Той твърди несериозни фалшиви твърдения за светлина и злоупотреби, които са опровергани от самия документ, който цитират. И неправомерно използва привилегирована информация, която принадлежи на компанията, а не на ищците. Такива стачни костюми са вредни за компаниите. Подхвърлянето на термини като „укриване на данъци“ и „измама с ценни книжа“ без фактическа подкрепа е безотговорно, поради което Правило 9(b) изпълнява критична функция за проверка. Искането за уволнение и стачка трябва да бъде удовлетворено и FAC трябва да бъде освободен.
Искането ще бъде обсъдено на изслушване на 19 август. Може да бъде прочетено изцяло тук.
Корекция: в по-ранна версия на нашата оригинална история от 5 юли се казва, че Northern Data има за цел да публикува своите одитирани резултати от 2023 г. до четвъртото тримесечие на 2023 г. Целта беше за резултати от 2022 г. и препратката беше премахната.
Оригиналната история също бе актуализирана, за да включва изявлението на Northern Data.
Източник: ft.com
